Причины мирового роста цен на продукты питания и сырьевые товары — эксперты USDA
Минсельхоз США опубликовал отчет под названием «Конфликт в Украине и другие факторы, влияющие на рост цен на сырьевые товары и отсутствие продовольственной безопасности».
Эксперты отмечают, что за последние 18 месяцев ряд факторов сошлись воедино, что привело к тому, что мировые цены на сельскохозяйственные товары достигли почти рекордного уровня. События в Украине и потенциальная потеря украинского экспорта стали последним событием, подтолкнувшим цены на сырьевые товары вверх.
Другие факторы, влияющие на мировые рынки, которые относятся к концу 2020 года: рост мирового спроса во главе с Китаем; сокращение поставок из-за засухи; увеличение запасов пшеницы, кукурузы и сои в основных странах-экспортерах; высокие цены на энергоносители увеличивают стоимость удобрений, транспорта и сельскохозяйственного производства; и страны, вводящие экспортные запреты и ограничения и еще более ужесточающие поставки.
Как наблюдалось во время кризисов цен на продовольствие в 2008 и 2012 годах, развивающиеся страны, зависящие от импорта продовольствия, наиболее уязвимы к отсутствию продовольственной безопасности. Такие страны, как правило, реагируют на ценовые сигналы изменением моделей потребления и торговли, в то время как более крупные страны-экспортеры реагируют увеличением производства для удовлетворения спроса. Однако геополитические потрясения плюс конфликт между двумя крупными странами-экспортерами сельскохозяйственной продукции, включая крупнейшего в мире экспортера удобрений (Россию), добавляют к сегодняшней ситуации дополнительную неопределенность и обеспокоенность.
Причины почти рекордных цен на сырьевые товары
События в Украине происходят в то время, когда мировые цены на продовольствие и энергоносители уже выросли. За последние 18 месяцев цены на пшеницу выросли почти на 110 процентов, цены на кукурузу и растительное масло выросли на 140 процентов, а цены на сою выросли на 90 процентов.В целом цены на сельскохозяйственные товары имеют тенденцию к росту со второй половины 2020 года, чему способствует высокий мировой спрос на импорт (особенно из Китая), сокращение мировых поставок из-за засухи в Северном полушарии летом 2021 года и сокращение запасов в основных странах-экспортерах. Эти события произошли, когда мировой экономический рост восстановился после мер по сдерживанию пандемии. Цены на сырую нефть и природный газ начали расти, отражая восстановление экономики. Высокие цены на энергоносители увеличили стоимость удобрений, других ресурсов и транспорта. Специальная военная операция России в Украине нарушила экспорт сельскохозяйственной продукции из Черного моря, что привело к росту цен и усугублению высоких цен на энергию и удобрения. Торговая политика в ответ на волатильность рынка, вызванную событиями в Украине, особенно экспортные ограничения, приводит к дальнейшему росту цен на продовольствие.
Макроэкономические факторы
После того как меры по сдерживанию пандемии во всем мире привели к сокращению экономического роста в 2020 году, глобальный ВВП резко восстановился в 2021 году, стимулируя потребление и торговлю. По данным Конференции ООН по торговле и развитию, объем мировой торговли достиг рекордных 28,5 триллионов долларов в 2021 году, что на 25 процентов больше, чем в 2020 году, и на 13 процентов больше, чем в 2019 году. Китай был первой страной, которая закрылась, чтобы остановить распространение Covid. -19, и первой страной, которая возобновила экономический рост – уже во втором квартале 2020 года – что совпало с восстановлением свиноводческого сектора страны от африканской чумы свиней. Импорт сельскохозяйственной продукции Китая резко вырос в 2020 и 2021 годах, увеличившись на 54 процента по сравнению с 2019 годом, в основном за счет кормов, таких как соя и кукуруза.
Восстановление мировой экономики ускорило рост спроса на энергию. Цены на сырую нефть и природный газ начали расти в конце 2020 г., набрав обороты во втором квартале 2021 г. Цены на природный газ резко выросли в середине 2021 г., как и цены на удобрения, поскольку природный газ является ключевым сырьем для производства удобрений. Производство. Высокая стоимость газа способствовала сокращению производства удобрений в Европе и других странах.
Россия, Китай и Канада занимают первое, второе и четвертое места среди мировых экспортеров удобрений (США занимают третье место). Помимо роста стоимости энергии, несколько других событий в этих странах вызвали стремительный рост цен на удобрения. В ноябре 2021 года Россия ввела шестимесячную квоту на экспорт азотных удобрений и комплексных азотсодержащих удобрений. Примерно в то же время Китай запретил экспорт фосфатов, основного компонента коммерческих удобрений, по крайней мере до июня 2022 года. Кроме того, рост цен на аммиак и некоторые перебои с поставками калия в Канаду также способствовали росту стоимости удобрений.
Сильный торговый спрос и более высокие цены на энергоносители привели к росту транспортных расходов и усугубили проблемы с цепочками поставок, которые сами по себе были результатом неравномерного восстановления экономики после Covid. С начала года (январь-март 2022 г.) значения индекса Baltic Panamax, эталона цен на перевозку сыпучих грузов по морю, примерно в три раза превышают уровень, который был за тот же период в 2019 г. Проблемы цепочки поставок, которые отразились однако во всем мире, выходият далеко за рамки более высоких фрахтовых ставок, поскольку нехватка контейнеров и широко распространенные задержки отгрузок распространяются на многие сектора. В частности, перебои с поставками компьютерных чипов и деталей машин угрожают способности фермеров обслуживать и эксплуатировать производственное оборудование, а задержки с поставками удобрений и других материалов могут повлиять на весенние посевы.
Динамика рынка сельскохозяйственных товаров
На совокупном уровне мировое производство пшеницы было адекватным в 2020/21 году и лишь на 1 процент ниже требований к потреблению в 2021/22 году. Однако запасы пшеницы среди основных мировых экспортеров в последние годы сократились по мере роста международной торговли. Прогнозируется, что запасы основных экспортеров в 2021/22 году будут на самом низком уровне за 10 лет, что окажет повышающее давление на мировые цены. Китай является одной из ведущих стран, наращивающих импорт: объем импорта удвоился в 2020/21 году, поскольку государственные торговые предприятия помогли заменить и восстановить стареющие государственные резервы, а спрос на пшеницу фуражного качества также резко вырос.
Высокий спрос на кукурузу, особенно со стороны Китая, помог удержать цены на высоком уровне. Высокий спрос на корма побудил Китай стать крупнейшим импортером кукурузы в мире в 2020/21 году, на долю которого в этом году приходилось 16 процентов мировой торговли по сравнению со средним показателем в три процента в предыдущем десятилетии. Импортный спрос Китая в 2021/22 году остается намного выше исторических норм. Ожидается, что запасы в основных странах-экспортерах кукурузы (США, Бразилия, Аргентина и Украина) будут самыми низкими с 2012/13 года.
Цены на сою растут с конца 2020 года из-за агрессивных закупок в Китае. С тех пор запасы в Аргентине, Бразилии и США сократились, что привело к росту цен. В текущем маркетинговом году (2021/22) самая сильная за последние десятилетия засуха затронула некоторые районы выращивания сои в Южной Америке на критической стадии развития урожая, ухудшив перспективы урожая и повысив цены на бобы, шрот и масло.
Цены на растительное масло также выросли, отражая высокий спрос на соевое масло в качестве сырья для биодизельного топлива, ограниченные поставки рапсового масла после небольшого урожая в Канаде, а также проблемы с производством и торговую политику в отношении пальмового масла из Малайзии и Индонезии.
Геополитические события
Украина и Россия являются важными экспортерами пшеницы, кукурузы, ячменя, подсолнечного масла и шрота. События в Украине нарушили экспорт сельскохозяйственной продукции из региона и создало неопределенность в отношении поставок из Черного моря, что еще больше повысило цены на сырьевые товары и увеличило волатильность рынка. По мере роста неопределенности в отношении будущих поставок некоторые страны ввели экспортные запреты или ограничения на свои внутренние поставки, что еще больше ухудшило мировую доступность и добавило дополнительное повышающее давление на цены.
По состоянию на 5 апреля 2022 г. 11 стран, включая Россию, Беларусь, Венгрию, Сербию, Турцию, Северную Македонию и Египет, ввели запрет на экспорт продуктов, начиная от пшеницы, пшеничной муки, ячменя, ржи, кукурузы и масличных культур и заканчивая чечевицей, фасолью и макаронами.
Два крупных производителя масличных культур ввели экспортные ограничения. Аргентина повысила экспортные пошлины на соевый шрот и масло с 31 до 33 процентов. Индонезия повысила минимальный процент производства пальмового масла, который переработчики должны поставлять на внутренний рынок, с 20 до 30 процентов, что фактически ограничило экспорт. Эти меры оказали большое влияние на рынок растительного масла и шрота, поскольку Аргентина обычно поставляет более 40% продаваемого в мире соевого шрота и масла, а на Индонезию приходится более половины мирового экспорта пальмового масла.
В ответ на рост цен на продовольствие несколько стран смягчили импортные требования или снизили пошлины, чтобы облегчить импорт. Бразилия, например, отменила налог на импорт этанола.
Высокие цены могут изменить потребительский спрос и модели торговли
Высокие цены на основные сельскохозяйственные культуры, такие как пшеница, могут сместить потребительский спрос на другие продукты питания, такие как рис.
Рис, который является основным продовольственным зерном на многих рынках с низким доходом, остается в изобилии и доступен по цене по сравнению с пшеницей и кукурузой.
Более высокие затраты на корма повлияют на цены на птицу и другие белки. В странах с низким уровнем дохода они, как правило, являются продуктами питания с наибольшими расходами, и потребители, вероятно, в первую очередь сокращают покупки этих продуктов, что приводит к снижению потребления белка.
Импортный спрос на некоторые сельскохозяйственные товары относительно неэластичен, то есть спрос остается примерно на одном уровне даже при повышении цен. Покупатели могут быть обязаны закупать продукты с других рынков, в частности, пшеницу, кукурузу, ячмень, подсолнечный шрот и масло из Черноморского региона.
Что касается пшеницы, на Украину приходится около 10 процентов мировой торговли. Обычно она экспортирует в основном продовольственную пшеницу в страны Ближнего Востока и Африки и Бангладеш, а пшеницу фуражного качества — в другие азиатские страны. Экспорт в основном происходит сразу после сбора урожая в июле, а с марта по июнь сезон отгрузки идет медленнее. Многие страны, которые зависят от украинской пшеницы, переносят закупки в Европейский Союз, Индию, Австралию и Аргентину. И Австралия, и Аргентина имеют рекордное производство пшеницы, в то время как запасы пшеницы в Индии остаются достаточными. Пшеница из США доступна для экспорта, но по более высокой цене по сравнению с другими поставщиками.
Что касается кукурузы, на Украину приходится около 15 процентов мировой торговли. В основном она экспортирует фуражную кукурузу в Европейский Союз, Китай, Ближний Восток и Северную Африку. Экспорт сезонно силен в период с ноября по май. Бразилия увеличила посевные площади кукурузы в ответ на высокие цены, и в настоящее время прогнозируется, что экспорт из Южной Америки будет сильным, когда он станет доступен через несколько месяцев. До тех пор ожидается, что экспорт кукурузы из США восполнит любой глобальный дефицит предложения.
Что касается ячменя, на долю Украины приходится около 15 процентов мировой торговли, в основном экспорт в Китай и на Ближний Восток. Экспорт сильно загружен после сбора урожая в период с июля по октябрь. Аргентина, Австралия, Канада, Европейский союз и Россия являются другими крупными экспортерами ячменя. В Аргентине недавно был рекордный урожай, и производство ячменя в Австралии, если оно будет полностью реализовано, также станет рекордным, поэтому ожидается, что обе страны будут иметь высокие экспортные запасы.
Что касается подсолнечного масла, на Украину и Россию приходится примерно 80 процентов мирового экспорта, поэтому другие поставщики не могут компенсировать сокращение поставок из Черного моря. Однако импортеры, скорее всего, заменят его менее дорогими маслами, которые более доступны, включая пальмовое масло из Юго-Восточной Азии и соевое масло из Аргентины, Бразилии и США. В марте цены на пальмовое масло достигли рекордного уровня, а цены на соевое масло выросли до самого высокого уровня за последние десятилетия.
По подсолнечному шроту Украина обеспечивает почти две трети мировых поставок. Альтернативы подсолнечному шроту включают соевый шрот, наиболее распространенный белковый шрот, а также рапс и другие белковые шроты.
Воздействие на уязвимые группы населения
Беднейшие страны и домохозяйства тратят наибольшую долю своих доходов на энергию и продукты питания. Потребители с низким доходом в странах, зависящих от импорта, столкнутся с наибольшими трудностями, поскольку резкое повышение цен может привести к сокращению покупок и уменьшению калорийности рациона.
Краткосрочное воздействие на потребителей можно частично смягчить, если правительства разработают программы продовольственной помощи. Однако эти правительства могут столкнуться с бюджетными проблемами, поскольку более высокие цены на сырье затруднят сохранение субсидий. Страны с ограниченными валютными резервами также могут столкнуться с трудностями при обеспечении импорта, особенно если они также сильно зависят от импорта топлива. Некоторые рынки могут сократить импорт и больше полагаться на зерно, клубнеплоды или другие основные продукты местного производства.
Задержки доставки также могут быть проблемой, особенно для рынков, которые в основном зависят от импорта из региона Черного моря. Покупателям, возможно, придется искать альтернативных поставщиков, что может потребовать большего времени в пути. Это может привести к временному дефициту на некоторых рынках.
Более высокие транспортные расходы, являющиеся прямым результатом более высоких цен на энергоносители, увеличат потребительские расходы на рынках, сильно зависящих от импорта продуктов питания.
Потенциальное влияние на производство в 2022/23 г.
Высокие цены являются важным сигналом для производителей увеличивать посевные площади. Сроки конфликта в Украине создают проблемы с точки зрения реакции производства озимой пшеницы в Северном полушарии, поскольку урожай был посеян несколько месяцев назад и будет собран в течение нескольких месяцев. Высокие цены могут стимулировать дополнительные посевы яровой пшеницы в Северном полушарии или озимой пшеницы в Южном полушарии.
Для сельскохозяйственных производителей во всем мире высокие цены на удобрения и топливо являются серьезной проблемой. Некоторые производители также столкнутся с более высокими процентными ставками, что приведет к дальнейшему увеличению производственных затрат и потенциально повлияет на посевные площади. Наиболее насущной проблемой Бразилии в 2022/23 году является доступность и цена удобрений, поскольку страна зависит от импорта более 80 процентов своих потребностей в удобрениях. Сокращение использования удобрений может привести к снижению урожайности в будущем.
Высокие цены на сырьевые товары, вероятно, побудят производителей засеять больше гектар, но существует неопределенность в отношении урожайности, учитывая высокие цены на удобрения и постоянные погодные условия в течение вегетационного периода.
Фермеры и производители в странах с запретами и ограничениями на экспорт могут быть не в состоянии отреагировать увеличением производства из-за ограниченного доступа к мировому рынку и искаженных ценовых сигналов, что усугубляет дефицит предложения.
Перспективы весеннего посева и уборки озимых культур в Украине остаются неопределенными. В дополнение к сбоям, непосредственно связанным со специальной военной операцией, производителям, возможно, придется бороться с ограниченными доступными запасами топлива и ресурсов, что может сократить потенциальные посевные площади и урожайность.
Министерство сельского хозяйства США опубликует свой официальный прогноз производства, предложения и спроса на урожай 2022/23 сельскохозяйственного года 12 мая.